進入四季度,預計碳酸鋰將處于供不應求的狀態,今年碳酸鋰的頂點需要關注在四季度青海地區因為低溫減產,新能源汽車年底沖量以及數碼消費良好的背景下,是否會迎來鋰價爆發。SMM預計,未來四季度供應程度會非常緊張。

近日,SMM大數據部門總監易彥婷分享了關于后市鋰價走向以及原材料價格變動對電芯成本的影響。易彥婷表示,二季度碳酸鋰價格表現比較平穩甚至進入下行通道。而7、8、9、10月份,碳酸鋰價格不會有太大的漲跌幅。不過進入四季度,碳酸鋰將處于供不應求的狀態,今年碳酸鋰的頂點需要關注在四季度青海地區因為低溫減產,新能源汽車年底沖量以及數碼消費良好的背景下,是否會迎來鋰價爆發。SMM預計,未來四季度供應程度會非常緊張。

從2020年7月份開始,電池級碳酸鋰價格一改此前頹勢,開始逐步上行,先后經歷了兩波上漲,并在今年3月份沖至歷史高點超50萬元/噸的價位。不過自3月底開始,不論是電池級碳酸鋰還是工業零級碳酸鋰價格都開始逐步下滑。截止6月1日,國產電池級碳酸鋰現貨均價報46.35萬元/噸。那么產生此情況的原因是否與碳酸鋰基本面有關?

碳酸鋰供需平衡

從SMM整理的碳酸鋰供需平衡來看,今年1、2月份碳酸鋰供應嚴重不足,待到3、4、5月份,碳酸鋰逐步轉為供應過剩,并且于5月份達到高點。SMM預計5月碳酸鋰累庫約在2500精噸的水平,市場上表現為碳酸鋰供應過剩,且3、4月份恰逢疫情蔓延,下游需求端需求量減少,供增需減的背景下,碳酸鋰價格開始下跌。

碳酸鋰產量告急? 鋰價何時見頂

從目前的情況來看,二季度碳酸鋰價格表現比較平穩甚至進入下行通道。而7、8、9、10月份,從供需平衡表來看,預計碳酸鋰供需或處于比較平衡的狀態,碳酸鋰價格不會有太大的漲跌幅。

不過進入四季度,預計碳酸鋰將處于供不應求的狀態,今年碳酸鋰的頂點需要關注在四季度青海地區因為低溫減產,新能源汽車年底沖量以及數碼消費良好的背景下,是否會迎來鋰價爆發。SMM預計,未來四季度供應程度會非常緊張。

具體來看,碳酸鋰供應具有比較明顯的季節性特點,碳酸鋰主要供應省份來自青海、四川和江西。其中青海地區因為高海拔和高緯度的地理位置,每年從11月到次年的3月都有很大概率會因為低溫而減產。1、2月份碳酸鋰產量預計可能會比10月份減產30%左右。而江西和四川地區的企業也往往會選擇在冬天或者一季度前后進行設備檢修,一般會影響10%~15%的產能。所以總體來說,碳酸鋰產能在1、2月份和11、12月份減量都會十分明顯,最多可能會減產30%~40%。但是需求端新能源汽車卻往往會選擇在年底沖量完成業績,供應減少而需求爆發之下,碳酸鋰供應缺口在年底和年初往往都會比較大。這也是上述供需平衡表如此走勢的原因。

原材料-電池成本-電池價格聯動模型

SMM整理了從原材料、電池成本到電池價格的聯動模型,從其中可以看出,4月鋰價、鈷價、硫酸鈷、硫酸鎳等價格都在下滑,但是材料端的前驅體、三元材料價格跌幅很小,三元材料4月微跌0.4%,前驅體價格甚至還上漲了0.1%。而電芯成本雖然呈現下降趨勢,價格最終卻上漲了5.5%。

碳酸鋰產量告急? 鋰價何時見頂

而據SMM調研顯示,碳酸鋰從最初的4萬元漲至50萬元/噸,對電芯成本影響很大,以523電芯為例,其成本相較去年同期幾乎翻倍,基本回到了2018年的水平。

對于出現此情況的原因,從定價機制來看,碳酸鋰和鋰礦的定價可以按照月度、周度甚至天度定價,但是三元材料企業購買碳酸鋰雖然可以月度,銷售的時候卻是按照M-1或者M月銷售。電芯企業銷售電池給車企的時候,其談價格的機制往往是半年或者一年一談,這也就導致價格傳導不及時,出現電芯成本翻了一倍而電池價格卻變動很小的情況。

對于車企而言,據SMM調研顯示,在碳酸鋰此前自4萬元/噸左右漲至50萬元/噸的情況下,車企承受的電池成本漲幅僅在3萬元左右。而至于為何如今電芯成本下滑,電池價格卻仍在緩慢上漲的原因,其實是因為此前車企談好的漲價在今年2季度開始慢慢落地導致。

[責任編輯:張倩]

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